KaanForex
17-11-2018
224

Chiến Lược Và Đa Dạng Hóa Thị Trường Để Giảm Rủi Ro

Bạn có thể may mắn tìm thấy hoặc tạo ra nhiều hơn một hệ thống tốt, nhưng thách thức bạn phải đối mặt là, bạn cân nhắc và phân phối đòn bẩy và định cỡ rất nhiều giữa các hệ thống khác nhau để tuân thủ các nguyên tắc quản lý tiền âm thanh như thế nào? 

Như chúng ta đã thấy, đó là thực hành đòn bẩy thông minh để giao dịch không quá 2: 1 đòn bẩy cho mỗi giao dịch (hoặc 2% rủi ro cổ phần ), tương tự như giao dịch 1 lot nhỏ trên $ 5000, hoặc 1 lot vi mỗi $ 500. Nhưng nếu bạn giao dịch với nhiều hơn một chiến lược, và do đó bạn có một số giao dịch đồng thời mở từ các hệ thống khác nhau hoạt động trên các cặp tiền tệ giống nhau hoặc khác nhau? Bạn có thể nghĩ rằng bạn đang đa dạng hóa khi thực tế là mối tương quan rònggiữa các hệ thống khác nhau tuyệt vời đến mức rủi ro tổng hợp của bạn không bị giảm nhưng được phóng đại. 

Tôi đã phạm tội tạo ra xu hướng khác nhauhệ thống hệ thống cho các cặp khác nhau và hoạt động trên cùng một tài khoản, mỗi cặp có đòn bẩy thông minh là 2: 1 cho mỗi giao dịch, hoặc 2% Rủi ro vốn chủ sở hữu cho mỗi giao dịch, cho rằng đa dạng hệ thống của tôi sẽ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn. Thay vào đó, tôi thấy rằng nhiều hệ thống dựa trên xu hướng này sẽ kích hoạt nhiều hay ít hơn cùng một lúc, theo cùng một hướng, theo cặp mà sau này tôi phát hiện có mối tương quan cao. Điều này sẽ dẫn đến việc tích lũy các giao dịch mở, đòn bẩy và rủi ro, có thể thay mặt cho tôi nếu hệ thống của tôi thực sự phát hiện một xu hướng hợp pháp, nhưng nó sẽ làm cạn kiệt tài khoản của tôi khi gặp phải thị trường không thể tránh khỏi hệ thống vào chơi, chỉ để đảo ngược khóa học và giáo họ tại mất dừng của họ .  

Ví dụ: 
Giả sử tôi có năm chiến lược giao dịch đòn bẩy 2: 1, hoặc 1 lot nhỏ cho mỗi chiến lược cho tài khoản 5000 đô la của tôi và mỗi chiến dịch cố gắng nắm bắt xu hướng theo các chỉ báo dựa trên xu hướng khác nhau (MACross, MACD, Parabolic, v.v ...). Điều tuyệt vời khi thị trường bước vào một xu hướng. Nhưng nếu thị trường đã lừa tôi vào một tín hiệu xu hướng sai lầm chỉ để đi ngược lại mất 50 pip của tôi; sau đó tôi mất 50 (dừng lỗ) X 5 giao dịch = $ 250 hoặc 5% tài khoản của tôi. Nếu thị trường tiếp tục lừa tôi xu hướng sai năm lần liên tiếp, tôi sẽ mất 25% tài khoản của mình. Không vui. Như bạn có thể thấy, sử dụng đòn bẩy 2: 1 cho mỗi giao dịch chỉ tốt nếu bạn giao dịch một chiến lược trên tài khoản của mình, nhưng khi bạn giao dịch nhiều chiến lược đồng thời, nó có thể đại diện cho sự tích lũy nguy hiểm của đòn bẩy. 

Một cách đơn giản để hạn chế giao dịch thuần mở của bạn Phần trăm rủi ro cổ phần là 2% là chia 2% cho tổng số chiến lược bạn đang sử dụng và phân bổ số chia cho mỗi chiến lược. Ví dụ, nếu bạn đang sử dụng 5 chiến lược, sau đó bạn sẽ triển khai 0,4% rủi ro cho mỗi chiến lược: năm chiến lược * 0,4 rủi ro = 2,0 rủi ro tổng hợp. Điều này sẽ đảm bảo rằng nếu tất cả năm chiến lược sẽ mở ra cùng một lúc, tổng rủi ro cổ phần mở của bạn sẽ thấp hơn 2,0%.

Nhưng nếu bạn chọn con đường đơn giản này để đa dạng hoá, bạn sẽ tưới nước đòn bẩy của tất cả các chiến lược theo giả định rằng tất cả có thể mở cùng một lúc theo cùng một hướng, trong thực tế, một số có thể mở vào các thời điểm khác nhau và theo các hướng khác nhau . Nó sẽ không thuận lợi hơn khi tính đến mức độ không tương quan trong việc cân nhắc rủi ro trong danh mục và mở rộng thêm đòn bẩy cho danh mục dựa trên sự khác biệt quan hệ định lượng (và định tính)? 

Theo sự tương quan, tôi đề cập đến biện pháp khắc nghiệt về cách hai chứng khoán (cặp tiền tệ này) di chuyển liên quan đến nhau, cũng như định nghĩa rộng hơn về mối quan hệ lẫn nhau của hai hay nhiều thứ, trong trường hợp này sẽ là chiến lược không quan tâm về sự khác biệt của thị trường. Đặc biệt, tôi quan tâm đến mức độ khác biệt giữa các cặp và giữa hành vi chiến lược. 

Bài viết này sẽ cố gắng để đánh giá như thế nào bạn có thể đo mức độ chênh lệch giữa cặp và chiến lược trong trật tự để gán tăng đòn bẩy / rủi ro đối với phần chênh lệch. 

Mỗi danh mục chiến lược sẽ bắt đầu với đường cơ sở của đòn bẩy 2: 1 tổng hợp. Trong công thức% Equity Risk của tôi, đòn bẩy 2: 1 tương đương với 2% rủi ro, hoặc 0,02. Nếu tôi có hai chiến lược, tôi sẽ chia 2% cho 2 để nhận được 1% rủi ro cho mỗi chiến lược, và nếu tôi có năm chiến lược, tôi sẽ chia 2% cho 5 để nhận 0,4% rủi ro cho mỗi chiến lược. Tuy nhiên, tôi sẽ có thể tăng nguy cơ tổng hợp 2% cơ sở dựa trên mức độ đo thị trường và sự khác biệt về hành vi giữa các chiến lược. Ví dụ, nếu tôi có hai chiến lược giao dịch trên các cặp hoàn toàn không tương quan, chẳng hạn như EURUSD và AUDNZD, tôi có thể thêm 1% rủi ro vào danh mục đầu tư để làm cho nó có rủi ro tổng cộng là 3% và do đó trao đổi 1,50% cho mỗi chiến lược. 

Bây giờ chúng ta hãy kiểm tra ba lĩnh vực mà đa dạng hóa, tương quan, và sự khác biệt có thể được đo lường và trao tặng: 

  1. Đa dạng hóa thị trường: Đa dạng hóa thành các cặp không tương quan
  2. Đa dạng hóa hành vi: Đa dạng hóa sự khác biệt trong logic chiến lược, khung thời gian, thời lượng và tần suất thương mại
  3. Đa dạng hóa lợi nhuận: Đa dạng hóa sự khác biệt về lợi nhuận và tính bền vững. 

 

Đa Dạng Hóa Thị Trường

Bạn đã từng nghe về câu châm ngôn, "Đừng bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ" và điều này được hiểu là bạn không đặt tất cả tiền của bạn vào một loại tài sản (tài khoản tiết kiệm và CD, cổ phiếu , trái phiếu, bất động sản, hàng hóa, ngoại tệ, vv) hoặc một công cụ trong lớp học, nhưng thay vào đó, bạn nhằm mục đích đa dạng hóa đầu tư của mình thành nhiều loại tài sản và các loại công cụ khác nhau. Lập luận đưa rađể đa dạng hóa thành nhiều loại tài sản là một âm thanh: khi mọi thứ trở nên tồi tệ, toàn bộ danh mục đầu tư của bạn không phải đi xuống ống. Trong khi các cổ phiếu và bất động sản giảm điểm trong thời kỳ suy thoái cuối cùng, kim loại quý như vàng và bạc nhanh chóng hồi phục từ mùa thu và vượt trội so với hầu hết các loại khác trong giai đoạn phục hồi, và có thứ gì đó từ mỗi nhóm (cùng với việc giữ tiền tiết kiệm siêu an toàn) CD) có thể làm mềm bên dưới khi mọi thứ đi về phía nam. 

Lập luận được đưa ra để đa dạng hoá thành các loại nhạc cụ khác nhau thường được tìm thấy trong thế giới cổ phiếu: nếu bạn đặt tất cả tiền vào các cổ phiếu tương tự, bạn có thể sẽ mất một phần tốt khi ngành đó xấu đi vì bất kỳ lý do gì. Chúng ta đã thấy các cổ phiếu internet đã bị đóng đinh vào năm 2001 sau khi bùng nổ bong bóng Dot Com (1995-2000), và sau đó chúng ta đã thấy các cổ phiếu ngân hàng gần như bị xóa sổ trong năm 2008 sau khi bùng nổ bong bóng nhà ở Mỹ (2002-2007) ). Đây là những bài học hay. Nếu người ta đầu tư vào thế giới cổ phiếu, người ta nên tập trung vào một số ngành (ngân hàng, tiện ích, chăm sóc sức khỏe, công nghệ và hàng tiêu dùng) và tìm các công ty đại diện tốt nhất từ ​​mỗi ngành. Điều đó đang được nói, nó không phải là không phổ biến cho tất cả các cổ phiếu ngành giảm đáng kể sau khi bùng nổ của một bong bóng tài sản. 

Mặc dù ngoại hối không có các lĩnh vực chuyên biệt như thế giới của các cổ phiếu, nhưng nó có các lĩnh vực trong khu vực có những nguyên tắc cơ bản về kinh tế riêng biệt tách biệt với các khu vực khác. Dưới đây là bảng tiền tệ nhóm theo khu vực: 
 

 
Khu vực Tiền tệ phổ biến trong 
mỗi khu vực
Ghi chú
Bắc Mỹ Đô la Mỹ (Đô la Mỹ), Đô la Canada (CAD), Peso Mexico (MXN) Đô la Mỹ là tiền tệ vua
Nam Mỹ Brazil Real (BRN), Peso Argentina (ARS),  
Peso Colombia (COP)
Khó tìm ở bất kỳ nhà môi giới ngoại hối nào
Tây Âu Bảng Anh (GBP), Euro (EUR), Franc Thụy Sĩ (CHF), Krone Đan Mạch (DKK), Krona Na Uy (NOK), 
Krona Thụy Điển (SEK)
Có mối tương quan cao giữa CHF,  
DKK, NOK và SEK. Các 
loại tiền tệ của vùng Scandinavia được giao dịch tại một vài nhà môi giới FX. 
Đông Âu Koruna Séc (CZK), Hungary Forint (HUF), Ba Lan Zloty (PLN), Lia Thổ Nhĩ Kỳ (TRY)  Các loại tiền tệ Đông Âu được giao dịch 
tại một vài nhà môi giới ngoại hối
Trung đông Rial Qatari (QAR), Dinar Kuwait (KWD), UAE Dirham (AED), Saudi Riyal (SAR), 
 
Các loại tiền tệ Trung Đông được giao dịch 
tại một vài nhà môi giới ngoại hối
Châu phi Rand Nam Phi (ZAR) ZAR được giao dịch tại một vài nhà môi giới FX. 
 Oceana  Đô la Úc (AUD), Đô la New Zealand (NZD) Rất tương quan
 Đông Á Yên Nhật (JPY), Nhân dân tệ Nhân dân tệ (CNY), Đô la Hồng (HKD), Ringgit Malaysia (MYR), 
Đô la Singapore ( SGD ),
Chỉ có JPY được tìm thấy tại FX Brokerages; 
JPY là tiền tệ proxy cho Đông Á
 Nam Á  Rupi Ấn Độ (INR), Rupi Pakistan (PKR) Tìm thấy tại vài môi giới FX. 


Trong khi có vẻ như có chín khu vực có thể đa dạng hóa đầu tư tiền tệ của một người, hầu hết các nhà môi giới ngoại hối chỉ cung cấp các loại tiền tệ trong bốn trong số đó: Bắc Mỹ, Tây Âu, Châu Đại Dương và Đông Á (và Đông Á, chỉ JPY). Rất ít nhà môi giới ngoại hối cung cấp các loại tiền tệ từ tất cả các vùng, điều này hạn chế khả năng đa dạng hóa của một người theo sự khác biệt về kinh tế khu vực. Hơn nữa, không có gì đảm bảo rằng việc lan truyền rủi ro của bạn qua nhiều loại tiền tệ từ các khu vực khác nhau có thể bảo vệ bạn khỏi rủi ro thị trường vốn; ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và gây hoảng loạn, hầu hết các loại tiền tệ từ hầu hết các khu vực khấu hao gần 25%, trong khi chỉ có USD và JPY tăng giá trị. Như tôi đã nói trước đây, trong thời kỳ không chắc chắn hay khủng hoảng, thị trường có xu hướng biểu diễn cùng nhau. Bảo hiểm duy nhất chắc chắn từ rủi ro thị trường là giới hạn sự tiếp xúc của một người với bất kỳ loại tiền tệ nào, và không giữ bất kỳ loại tiền tệ nào như đầu tư mà thay vào đó là giao dịch ngắn hạn. 
 
Di chuyển qua mặt kỹ thuật, có thể thuận lợi khi chọn nhiều hơn một cặp để giao dịch vì ba lý do: 

  1. Một cặp tiền tệ đôi khi có thể gặp khó khăn trong một phạm vi giao dịch nhỏ , gây khó khăn cho giao dịch, trong khi các cặp khác có thể đang tạo ra các xu hướng; 
  2. Sau nhiều hơn một cặp làm tăng tỷ lệ cược rằng một xu hướng sinh lợi sẽ không thể bỏ qua; 

Từ khóa

Đăng ký tài khoản



Log In Your Account